General Dynamics ve RTX Corporation hisseleri, İran’ın ABD ile yürütülen nükleer müzakerelerde ilerleme beklentisini dile getirmesinin ardından değer kaybetti. Piyasalar, diplomasi sürecinin Orta Doğu’daki gerilimi azaltabileceği ve bunun savunma harcamaları üzerindeki kısa vadeli etkilerini fiyatlamaya başladı. Jeopolitik risklere duyarlı savunma sanayii hisselerinde görülen geri çekilmenin, yatırımcıların olası bir yumuşama senaryosunu fiyatlamasıyla hızlandığı ifade edildi.
Analistler, savunma şirketlerinin gelirlerinin büyük ölçüde küresel güvenlik dinamiklerine ve devletlerin askeri bütçelerine bağlı olduğunu, gerilimlerin azalması halinde yeni sipariş projeksiyonlarının geçici olarak zayıflayabileceğini belirtiyor. Özellikle acil alım programlarının ertelenmesi ya da savunma bütçelerinde artış beklentilerinin ötelenmesi ihtimali, sektör hisselerinde kısa vadeli satış baskısı yaratabiliyor.
Piyasa uzmanları, Cenevre’de yapılacak görüşmeler öncesinde gelen olumlu açıklamaların risk algısını düşürdüğünü, bunun da savunma hisseleriyle birlikte petrol ve enerji fiyatlamalarında farklı yönlü hareketlere yol açtığını ifade ediyor. Bununla birlikte müzakerelerin başarısızlıkla sonuçlanması veya gerilimin yeniden yükselmesi halinde savunma şirketlerinin hisselerinde hızlı bir toparlanma görülebileceği de vurgulanıyor.
Uzmanlar, uzun vadede ise küresel savunma harcamalarının Çin, Rusya ve bölgesel güvenlik tehditleri nedeniyle güçlü kalmaya devam edebileceğini, bu nedenle sektördeki geri çekilmelerin kalıcı olmayabileceğini değerlendiriyor. Yatırımcılar, diplomatik sürecin seyrini ve Washington ile Tahran’dan gelecek yeni açıklamaları yakından izlemeyi sürdürüyor.